Книга Стива Нисона «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков»

Книга Стива Нисона «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков»
Скачать книгу Стива Нисона "Японские свечи: графический анализ финансовых рынков"

За последние годы большую популярность среди трейдеров получил свечной анализ. Хотя в Японии данный способ отображения информации на графиках используется с XVIII в., на Западе он стал востребованным только в 1991 г., когда вышел труд Стив Нисон «Японские свечи». Несмотря на древность, метод позволяет анализировать все современные рынки, что поможет и вам избежать ошибок, характерных для новичков. Данный метод является составной частью технического анализа финансовых рынков.

История появления свечного анализа

Хомма МунэхисаИзобретение свечного анализа связывают с именем Мунехиса Хомма. Он родился в богатой семье, которая занималась торговлей рисом. Еще в детстве Мунехис выделялся среди братьев сообразительностью, целеустремленностью и трудолюбием. Оценив эти качества, отец оставил ему свой капитал, несмотря на то, что он был младшим сыном в семье. Хомма решил продолжить семейный бизнес и начал торговать рисом на бирже в середине XVIII в.

Считается, что Мунехис первым нарисовал японскую свечку, которая отображает 4 параметра за выбранный промежуток времени: цена открытия, цена закрытия, минимум и максимум. Такой знак может отображать динамику стоимости актива за любой интервал: минуту, час, день, неделю или месяц. Последовательность свечек формирует характерные модели, которые предупреждают о возможном развороте цены или, наоборот, о продолжении тенденции.

Мунехис Хомма проанализировал цены на рис по своему методу с момента создания биржи. Это дало ему лучшее понимание психологии трейдеров, работавших на рынке. Поскольку выращивание риса во многом зависит от климата, Хомма уделял много времени изучению погодных условий. Коммерческие способности позволили Мунехису существенно увеличить семейный капитал. Согласно легенде, однажды ему удалось провести более 100 прибыльных сделок подряд.

Деятельность Мунехиса не ограничивалась техническим анализом. Он изобрел систему передачи информации, которая позволяла ему первому получать рыночные новости. По всем дорогам на крышах зданий были расставлены посты, которые обменивались световыми сигналами с закодированным сообщением. По цепочке новость достигала Мунехиса, который использовал ее для совершения прибыльной сделки.

Хомма МунэхисаКроме того, Хомма Мунехис написал несколько книг о торговле на бирже. Там говорится о психологии трейдинга, управлении капиталом, о том, как правильно входить в сделку и выходить из нее, о влиянии различных факторов. Затрагиваются и фундаментальные темы, например излишек денег (инфляция) и их недостаток (дефляция). За свои заслуги Мунехис получил престижный титул самурая и должность экономического советника правительства.

Причины популярности свечного анализа

Причина востребованности свечного анализа во всем мире кроется в его простоте и наглядности. Данный способ отображения котировок финансовых активов универсален: он одинаково хорошо подходит как новичкам, так и профессионалам. Применение свечей вместо традиционных графиков или в дополнение к ним существенно повышает шансы трейдера на успех.

Каждая свеча состоит из следующих элементов:

  • тело — расстояние от цены открытия до цены закрытия за выбранный интервал времени;
  • верхняя тень — диапазон от максимума до отметки открытия или закрытия;
  • нижняя тень — диапазон от минимума до цены открытия или закрытия.

В некоторых свечах тело или тени могут отсутствовать.

О тенденции, преобладающей на данном отрезке времени, говорит цвет значка. Если цена закрытия выше цены открытия, свеча окрашивается в белый цвет (на цветных графиках — в зеленый). В случае закрытия временного интервала на отметке ниже открытия, свеча становится черной (в цветном варианте — красной). Первый вариант говорит о восходящем тренде, второй — о нисходящей тенденции.

Соотношение длины тела и теней предупреждает о возможной смене тренда или о его продолжении. Трейдеры анализируют не только отдельные свечи, но и их комбинации. Библиотека свечных моделей насчитывает десятки таких паттернов. Данный метод особенно эффективен в сочетании с анализом объемов торгов и другими инструментами технического анализа финансовых рынков.

О книге

Книга Нисона «Японские свечи: графический анализ» вышла в 1991 г., а на русский была переведена только в 1998 г. Данный труд вызвал ажиотаж среди трейдеров и управляющих, работавших на финансовых рынках. Книгу написал неизвестный на тот момент широкой публике Стив Нисон, работавший фьючерсным аналитиком в одной из крупнейших американских финансовых компаний.

Поначалу была издана небольшая брошюра о японском методе, которая распространялась среди читателей бесплатно. Она вызвала у публики такой интерес, что Нисон стал писать большую книгу. Материал для западного читателя был новым и нестандартным. Единственным изданием на данную тематику тогда был перевод малограмотной книги, выпущенной в Японии. Несмотря на широту охвата темы и глубину деталей, книга Стива Нисона написана легким и понятным языком.

К началу 90-х гг. прошлого века на Западе использовали 3 типа графиков: линейный, столбиковый и крестики-нолики. Рисовать их начали около столетия тому назад. Для многих стало открытием, что японцы уже более 3 веков используют для исследования рынков значки, напоминающие разноцветные свечки с фитилями с обоих концов. Анализ отдельных свечей и их моделей помогает определять возможное направление движения курсовой стоимости финансового актива.

Что читатель найдет в этой книге

Книга «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков» состоит из введения и 2 больших частей. Во вводном блоке Стив Нисон рассказывает о том, как он познакомился со свечным анализом, об истории возникновения данного метода отображения информации и о причинах его распространенности на Западе. Подчеркиваются достоинства свечного анализа и говорится о его недостатках.

Первая часть книги посвящена основным моделям, возникающим на графиках. Автор приводит более 50 наиболее характерных паттернов.

Основные модели разворота:

  • молот;
  • повешенный;
  • поглощение;
  • звезды (утренняя, вечерняя, падающая и др.);
  • харами;
  • пинцет;
  • 3 горы и 3 реки;
  • утренняя и вечерняя звезды Дожи;
  • захват за пояс;
  • контратака;
  • 3 черных вороны;
  • крест харами;
  • 2 взлетевших вороны.

Паттерны продолжения тренда:

  • разрывы Тасуки;
  • окна;
  • отрыв смежных бычьих свечей;
  • 3 метода;
  • 3 белых солдата;
  • игра на гэпах от ценовых максимумов и минимумов;
  • разделение.

Отдельное внимание уделено свече Дожи — наиболее значимой в японском анализе. Рассматриваются такие ее разновидности:

  • Дожи на вершинах;
  • Дожи после длинной бычьей свечи;
  • Дожи-надгробие;
  • Длинноногий Дожи и рикша;
  • Дожи как уровень поддержки и сопротивления.

Во второй части рассказывается об использовании свечей совместно с другими инструментами технического анализа. По мнению Нисона, в этой области кроются основные возможности древней японской методики. Рассматривается потенциал применения свечек с такими западными способами анализа рынка:

  • трендовые линии;
  • осцилляторы;
  • рыночный профиль;
  • объем и открытый интерес;
  • скользящие средние;
  • волны Эллиота.

В заключении автор рассказывает, как можно использовать свечи для хеджирования, и описывает свой опыт применения японского метода. Завершают книгу 2 глоссария: по терминологии технического анализа, принятого в Западной Европе и Северной Америке, и по терминологии японских свечей (с иллюстрациями).Основные конфигурации японских свечей

Стив Нисон: кратко об авторе

Стив Нисон начал свою карьеру в качестве рядового аналитика одного из крупнейших американских инвестиционных банков «Merrill Lynch». Он посвятил много времени самостоятельному изучению методов технического анализа рынков, включая малоизвестные. Заинтересовавшись японской методикой, Нисон изучил все доступные на тот момент материалы в американских библиотеках и нанял специалиста для перевода книг с японского языка.

По результатам своих исследований Стив написал брошюру, которая была издана его работодателем и распространялась бесплатно. Она сразу стала востребованной среди трейдеров: метод подходил для любых рынков и имел высокую точность прогнозов. За брошюрой последовали другие книги Стива Нисона: «Японские свечи» и «За гранью японских свечей». В последнем труде автор показал, как строить среднесрочные прогнозы на базе свечных моделей, и описал работу с графиками Ренко и Каги.

Интерес к восточной методике был так высок, что Стив Нисон открыл собственную консалтинговую фирму Nison Research International. Среди его клиентов числятся крупнейшие американские инвестиционные банки и ведущие маркет-мейкеры фондовых бирж США. Кроме того, Нисон входит в совет директоров Ассоциации технических аналитиков и является вице-президентом фирмы Daiwa Securities America.

Стив Нисон разработал авторский курс по японскому методу для трейдеров и инвесторов. Он преподает в Нью-Йоркском институте финансов и Чикагской торговой палате. О Стиве пишут в ведущих экономических изданиях: Wall Street Journal, Worth Magazine и Barron’s. Графический анализ по методике Нисона используется в программном обеспечении, которым пользуются крупнейшие мировые банки и финансовые корпорации, включая Международный банк и Федеральную резервную систему.Стив Нисон

Японские свечи: графический анализ финансовых рынков — с чего все начиналось

В XVI в. в Японии непрерывно продолжались феодальные войны, приведшие страну к хаосу. Военная лексика отразилась и в терминологии, описанной в труде Стива Нисона о японских свечах и их графическом воплощении. Достаточно вспомнить такие названия, как «надгробие», «контратака», «повешенный», «3 солдата», «ночная атака», «утренняя атака».

Во второй половине XVI в. началась борьба с феодалами под руководством 3 генералов. Она продолжалась несколько десятков лет, в результате чего Япония стала единым государством. Страну возглавил один из генералов — Токугава, который стал основателем династии. Объединение государства благоприятно сказалось на экономическом климате и развитии торговли. Из множества разрозненных торговых площадок появился единый централизованный рынок.

Экономическим, финансовым и торговым центром объединенной Японии стала Осака. В этом городе коммерция процветала и не считалась презренным занятием, как в других регионах. Рисовая биржа появилась в Осаке в конце XVII в. Вначале там торговали только рисом, но вскоре появились рисовые купоны. Они выступили первым прообразом современных фьючерсных контрактов.

Рисовая биржа, на которой работали до 1500 торговцев, стала основой процветания Осаки. Поскольку в стране не было единой валюты, ею стал рис — главный продукт японцев. Рисовые купоны, продававшиеся в зачет будущих урожаев, имели активное обращение. Биржа в Осаке стала первой в мировой истории фьючерсной торговой площадкой. В таких условиях начинал свою деятельность основатель японского технического анализа Мунехис Хомма.

Скачать книгу

Свечной анализ применяется для анализа практически всех рынков, в том числе и для анализа и прогнозирования движения цен криптовалюты. Если хотите стать успешным трейдером — не забудьте скачать и внимательно изучить данную книгу. Её удобно читать как на ПК, так и на смартфоне, так что она всегда будет под рукой!

Удачи вам!

Скачать книгу Стива Нисона "Японские свечи: графический анализ финансовых рынков"Читать онлайн книгу Стива Нисона "Японские свечи: графический анализ финансовых рынков"

Ссылка на основную публикацию