Что такое технический анализ биржевых активов, и как его правильно применять в торговле

Что такое технический анализ биржевых активов, и как его правильно применять в торговле
Основы технического анализа биржевых активов, и его правильное применение в торговле

Технический анализ ― это способ построения торговых стратегий на финансовых рынках, который базируется на изменении цен в прошлом и прогнозирует, куда они будут двигаться в будущем. Если фундаментальный анализ сосредоточен на изучении вероятных причин динамики цен, то теханализ учитывает только их изменение и выявляет определенные закономерности в условиях аналогичных обстоятельств.

Метод завоевал широкую популярность благодаря своей относительной простоте и универсальности. В основе технического анализа ― изучение графиков цен (чартов). Он применим к любым временным интервалам и практически ко всем рыночным сегментам, но более всего ― к высоколиквидным свободным рынкам (биржам), где и получил наибольшее распространение. Не важно на каком рынке вы торгуете на фондовом, товарном, валютном (Forex) или криптовалютном, знание технического анализа — залог вашего успеха.

Глобальная задача технического анализа ― с максимальной степенью вероятности прогнозировать изменение цен в конкретный период времени. Одни трейдеры считают этот способ высокоэффективным и доверяют только ему, другие называют лженаучным, придуманным для тех, кто хочет зарабатывать, но не желает тратить годы на изучение макроэкономических и прочих движущих сил финансовых рынков.

История технического анализа

Хомма Мунэхиса

Предпосылками к возникновению технического анализа стали многовековые наблюдения за изменением цен. Его создателем считается представитель старинной династии торговцев и талантливый финансист Хомма Мунэхиса (1724–1803 гг.).

В те времена рис был главным товаром на биржах Японии. Хомма подошел к вопросу торговли так, как этого не делал никто раньше: он занялся изучением динамики и колебаний цен на рынке риса за последнее столетие. Это позволило вывести некоторые закономерности, циклично повторяющиеся при наступлении аналогичных обстоятельств, и составить на их основе стратегию торговли.

Вскоре Мунэхиса унаследовал дело отца. Став полноправным хозяином, он начал применять свою стратегию, торгуя на биржах Осаки и Эдо. Однажды основоположник технического анализа заключил сто успешных сделок подряд, не допустив ни единого просчета. За короткое время Хомма стал самым богатым человеком в Японии, получил почетный титул самурая и даже был назначен личным советником по финансам самого императора.

В 1760 гг. Мунэхиса Хомма написал и издал книгу об изобретенном им способе торговли, который впоследствии получил название «японские свечи». Несмотря на то, что прошло уже больше двух веков, этот метод до сих пор используют трейдеры во всем мире. Правда, в Европе о нем узнали с большим опозданием ― лишь в конце XIX в.

Чарльз Генри ДоуАвтором усовершенствованной «западной» версии теханализа считается Чарльз Доу ― тот самый, имя которого увековечено в термине «Индекс Доу-Джонса». В 1890 гг. он, будучи главным редактором издания WallStreet Jornal, опубликовал ряд статей о способе прогнозирования цен на основе анализа закономерностей их изменения в определенных обстоятельствах. Доу сформулировал принципы технического анализа, используя которые можно было значительно снизить пики при заключении биржевых сделок. К сожалению, эта работа получила заслуженное признание только после ухода автора из жизни. Сегодня версия понятий технического анализа Доу считается классической и самой эффективной.

В 20-х гг. XX в. Р. Шабакер написал несколько книг, посвященных ТА, в которых работы Доу получили свое продолжение. А в 1948 г. Дж. Маги и Р. Эдвардс издали всемирно известный «Технический анализ тенденций фондовых рынков» ― книгу, которая даже спустя столетие переиздается и является настольной для многих современных трейдеров.

С конца 70-х гг. ХХ столетия начался новый виток развития ТА и его настоящий расцвет. Благодаря появлению компьютерных технологий в разы упростился процесс построения и изучения графиков. Если раньше трейдерам приходилось чертить их вручную на листах бумаги и вести расчеты «в столбик», или в лучшем случае с использованием калькулятора, то теперь все эти задачи взяла на себя умная техника.

Новые перспективы, открытые компьютерными технологиями, послужили мощным толчком к широкому распространению теханализа. Любой трейдер может зайти в интернет, изучить курс для начинающих и приступить к построению собственной стратегии торговли.

Основные принципы технического анализа

Суть технического анализа состоит в определении направления и интенсивности отраженного в графике движения цен на основе истории совершенных в прошлом сделок. Среди несомненных достоинств метода ― простота, наглядность, применимость даже для коротких временных периодов. ТА учитывает и коррелирует показатели разных временных отрезков, хотя и считается, что долгосрочные расчеты более точные.

Таким образом, неудивительно, что новички предпочитают начинать знакомство с рынком именно с основ технического анализа, и в первую очередь с трех принципов, на которых он строится уже несколько веков.

Принцип 1. Рынок учитывает все

Абсолютно все факторы, будь то экономические, политические или психологические, уже заложены в цене. Если существуют объективные причины, благодаря которым цена поднимается, значит, необходимо принять это как должное, а не идти против рынка. Это правило делает технический анализ универсальным. Другими словами, на основе технического анализа вы можете предсказать движение цен на акции Фэйсбук, Microsoft или любой малоизвестной компании, не имея представления о том, каково ее финансовое положение, экономика, баланс и пр. Или, к примеру, спрогнозировать рост рынка криптовалют Ripple, Ethereum или Биткоин, даже если вы раньше не работали с этими активами.

Фактически, в цене заложен баланс спроса/предложения на любой актив, и аналитику этого уже должно быть достаточно. Однако нужно стараться задействовать полный спектр инструментов технического анализа, комбинировать их. Необязательно лезть в дебри фундаментального анализа, а вот интересоваться новостями рынка необходимо.

Принцип 2. Цены движутся в тренде

Второй, не менее важный аспект. Цена всегда двигается в определенном, вполне выраженном направлении. Восходящий тренд возникает в ситуациях, когда спрос доминирует над предложением и наоборот ― переизбыток предложения приводит к снижению цен (нисходящий тренд).

Из этого постулата вытекают две закономерности:

  • тренды имеют свойство рано или поздно меняться;
  • при отсутствии весомого раздражителя тренд с большой долей вероятности останется неизменным.

Иными словами, цены следуют определенным тенденциям, которые можно выявить и проанализировать. Две сакраментальные мысли, которые можно встретить в учебниках по ТА: «тренд ― ваш друг» и «никогда не идите против тренда».

Именно на трендах основывается большинство вариантов трейдинга (торговых стратегий). При этом есть большие тренды и есть маленькие микро-трендики. Главное ― уметь их различать и определить момент начала и окончания трендов. Об этом мы подробно поговорим дальше.

Принцип 3. Рынки цикличны

Существуют определенные психологические закономерности массового поведения людей в определенных условиях. Анализ реакции на те или иные события в прошлом дает возможность с высокой долей вероятности предположить, что при их повторении люди поведут себя точно так же. Проведя грамотный анализ ценовых колебаний в прошлом, аналитик может прогнозировать направление рынка в будущем.

Именно поэтому в техническом анализе действуют т. н. модели разворотов и свечные модели. Некоторые из них были разработаны сотни лет назад, но сохраняют актуальность до сих пор. Ведь человеческая природа, в сущности, не меняется.

Основные методы технического анализа

Условно основополагающие методы технического анализа можно поделить так:

  1. Графический (он же классический) анализ ― использует живые графики для анализа ценовых изменений.
  2. Индикаторный (он же алгоритмический, математический) анализ ― прогнозирование при помощи различных технических индикаторов, работающих в соответствии с математическим функциями.
  3. Анализ объемов ― определение направления цены с помощью анализа объемов сделок в определенные временные периоды.
  4. Свечной анализ ― прогноз цен по японским свечам.

Далее читайте более подробно о методах и основах технического анализа.

Графический анализ (он же классический)

График ― это основа основ ТА. На графике видны изменения цен, на его основе составляются все прогнозы.

Графический метод основан исключительно на анализе цен активов, которые складываются в паттерны (о них читайте ниже). Классический анализ не предусматривает использование индикаторов, но большинство трейдеров все же предпочитают оперировать более широким набором инструментов анализа.

Суть графического метода ― в начертании трендообразующих линий, которые указывают направление и колебания уровня цен, зон вовлеченности моделей, продолжение или разворот уже имеющихся трендов. Можно соединить динамично изменяющиеся максимумы и минимумы, обозначить тенденции и боковики. При этом сами по себе тенденции указывают не только направление, но и интенсивность (по градусам наклона), характер и амплитуду изменения цен.

Преимущества графического анализа:

  • четкие и простые условия формирования моделей;
  • эффективность прогнозов для разных таймфреймов;
  • независимость от показаний индикаторов, порой очень противоречивых. Так, классический анализ очень часто позволяет увидеть четкий торговый сигнал там, где индикаторы только создают «шум».

Минусы:

  1. Субъективность. Хоть паттерны и формируются по общим универсальным правилам, трейдеры порой трактуют их по-разному и составляют разные прогнозы на основе одного и того же графика.
  2. Низкая частотность образования сигналов. На формирование паттерна может уйти достаточно много времени.

Поддержка и сопротивление

Следующий важный аспект ― уровни поддержки и сопротивления (п/с). Так называются условные линии, от которых в прошлом «отскакивала» цена.

  1. Сопротивление ― линия, расположенная сверху. Она преграждает цене путь, то есть сопротивляется.
  2. Поддержка ― линия снизу, которая поддерживает цену, не позволяя ей упасть.

Почему так происходит? Это вопрос из области психологии, а также из области баланса предложения и спроса. Если не находится желающих приобретать товар по высокой цене, значит, она выше не поднимется. До того времени, пока ситуация не изменится. К примеру, пока не появится покупатель, которому стал известен какой-то инсайд. Как результат ― цена устремляется вверх.

Если же цена активно пробивает линию п/с ― значит, психология рынка поменялась и скоро появятся новые уровни п/с.

Поддержка и сопротивление
Уровни поддержки и сопротивления

Гэп
Гэп ― это незаполненный промежуток между свечами. Как правило, они образуются между торговыми циклами, к примеру, между пятницей и понедельником. Или из-за слишком большого разброса цен между торговыми циклами, что характерно, в частности, для рынка криптовалют. Иногда гэпы образуются при резком скачке цены.

Различают три разновидности гэпов:

  • на отрыв ― в ярко выраженном тренде;
  • на разрыв ― при высоких объемах товара;
  • на излет ― перед разворотом тренда.

Трейдинг по гэпам является одним из разделов технического анализа и требует отдельного изучения. В целом можно сказать, что этот метод чаще всего основан на том, что цена всегда будет стремиться закрыть Гэп. Это можно и нужно использовать в торговле на любом рынке.

Геп
Геп и его закрытие

Алгоритмические математические методы технического анализа

Таким термином называют метод использования технических индикаторов ― определенных алгоритмов на базе тех или иных математических формул. Отправной точкой для прогнозирования цены в математическом методе технического анализа является средневзвешенный показатель стоимости актива за определенный промежуток времени.

Данная методика дает следующие преимущества:

  1. Интенсивность торговли. Проанализировать индикаторы можно гораздо быстрее, чем провести фундаментальный анализ или изучить паттерны.
  2. Индикаторы несут массу полезной информации для трейдеров. Остается только правильно ее интерпретировать.
  3. Точность определения точек входа и выхода.
  4. Возможность видеть ранние и самые сильные сигналы технического анализа.

Алгоритмические математические методы ТА широко используются современными трейдерами. Они дают возможность наглядно видеть все варианты дальнейшего движения рынка вместо того, чтобы долго рассчитывать их при помощи паттернов.

Объемы

В техническом анализе под объемами подразумевается число рыночных активов, торгующихся на бирже в определенный период. Как утверждают аналитики, после изменения объемов всегда происходит изменение цены.

Если проанализировать историю торгов на крупнейших фондовых биржах или криптовалютных биржах, можно заметить закономерность: за увеличением объема биржевого актива почти всегда следует резкий скачек цены либо вверх либо вниз. Если же говорить о сигналах, то в периоды больших объемов они более точны.

Иными словами, от объема зависят рыночные тенденции. Чем он выше, тем ниже вероятность изменения тренда. Объем одинаково полезен как при растущем (бычьем), так и при убывающем (медвежьем) тренде. Так, если при восходящей тенденции объем движется вниз, это значит только одно: скоро рынок развернется. Предтечей роста, наоборот, может стать интенсивное увеличение объемов на фоне затянувшегося правления медведей.

Объемы торгов в техническом анализе
Влияние объема торгов на цену актива

Многие начинающие трейдеры, посвятившие время изучению книг по техническому анализу, волнуются, когда не могут отыскать на графиках объемы. Фактически, объемы имеют значение на товарных, фьючерсных рынках, рынках акций, криптовалютных биржах, но не валютного рынка. Валютный рынок Forex ― это рынок не имеющий единого центра торговли. Торговля ведется в разных платформах на разных площадках и точной информации относительно общих объемов валютного рынка попросту нет. Индикаторы объема на рынке форекс просто показывают количество тиков(движений цены) за выбранный промежуток времени. Но по этому показателю невозможно определить фактический объем торгов на рынке форекс.

Совсем по другому обстоят дела на криптовалютных биржах. На любой из бирж можно увидеть точные объемы торгов в любой момент времени. И благодаря этому, использование объемов при прогнозировании движения курсов криптовалют является более эффективным, чем на рынке Forex.

Свечной анализ

Как вы уже знаете, метод японских свечей возник еще в седую старину. Мунэхиса Хомма и его последователи отследили взаимосвязь изменения цен на рис с уровнем спроса и предложения. Именно они первыми выявили влияние человеческих эмоций на рынок и отразили это в диаграмме из свечей, которые позже назвали японскими.

Свечи ― очень эффективный вид технического индикатора, который собирает информацию о колебаниях котировок ценных бумаг, валютных пар, криптовалют, производных финансовых инструментов, сырья, энергоресурсов и пр. по нескольким временным отрезкам и отражает их в виде вытянутых прямоугольников с хвостиками, очень напоминающих свечи. Данная техника высоко информативна в сравнении с традиционными барами и линиями, соединяющими точки и цены закрытия.

Поскольку свеча ― это индикатор, следовательно, она должна показывать что-то большее, чем просто передвижение цены за определенный период времени. И это действительно так. Ключевое отличие свечных графиков от обычных ― наличие в каждом элементе целых четырех показателей, а не одного. Их не нужно долго изучать: повторяющиеся графические паттерны видны сразу, их просто воспринимать визуально и легче интерпретировать.

Графики в виде свечей считают объединением интервального и линейного графиков. Анализ комбинаций свечей позволяет делать точные прогнозы без использования алгоритмических индикаторов. Поэтому профессионалы рекомендуют новичкам начинать изучение особенностей применения ТА со свечей.

Множество людей во всем мире рассматривают и анализируют виды, форму и комбинации свечей, делают свои умозаключения и на их основе судят об изменении движения цен. Зубрить сотни существующих вариантов вовсе не обязательно. Здесь важна практика: изучая график, всегда можно выбрать самые интересные комбинации и научиться находить их на разных таймфреймах и в различных условиях.

Основы классического свечного анализа описал в своей книге «За гранью японских свечей» его основоположник Стив Нисон ― легендарный трейдер, благодаря которому, как сказано в Форекс-Википедии, «биржевой мир сдвинулся с мертвой точки».

В своем труде Нисон описывает несколько сот комбинаций свечей, на самом деле их гораздо больше. Но все дело в том, что с той поры рынки сильно изменились. Порядка 70 процентов сделок, которые можно видеть в чартах, выполняют торговые боты. Миллионы трейдеров зарабатывают, сидя дома в мягких креслах. Именно поэтому все большую популярность набирает суперсовременный свечной анализ для быстрых рынков XXI в. ― price action. Н. Фyллер, Л. Бегс, Джеймс 16 и другие западные трейдеры разработали собственные системы прайс-экшена. Но к их изучению есть смысл переходить только после освоения основ классического ТА.

Индикаторы в техническом анализе

Индикаторы ― это инструменты для статистического, а не субъективного подхода к прогнозированию цен. Они позволяют трейдерам рассмотреть и проанализировать такие показатели, как интенсивность, динамика, тренды, волатильность, подтвердить качество диаграмм, составить свои сигналы продажи или покупки активов.

Разделяют два основных вида индикаторов технического анализа:

  1. Ведущие ― позволяют предсказывать появление новых трендов, ценовые прорывы. Максимально эффективно работают в периоды бокового ценового движения.
  2. Отстающие ― позволяют отследить изменения цен и работают как инструменты для подтверждения. Более всего индикаторы отставания полезны в трендовые периоды: они оповещают о том, что тренд все еще актуален или наоборот: тренд ослаблен и скоро развернется.

Существует несколько подвидов индикаторов.

Осцилляторы

Осцилляторы ― это математические методы определения как необоснованно высоких, так и необоснованно низких цен относительно прошлых периодов движения. Это одни из самых популярных индикаторов ТА, работающие в пределах условной шкалы, чаще всего в пределах 0–100. При этом чем выше их значение приближается к сотне, тем больше актив перекуплен и вскоре ожидается падение его цены; ближе к нулю ― актив перепродан, скоро цена начнет расти.
Внутри трендов есть периоды и роста, и снижения, а значит, существует возможность покупки актива по низкой цене в растущем тренде с последующей продажей после подорожания, а также продажи по высокой цене с последующей покупкой по низкой цене (при коротких сделках в рамках нисходящего тренда) именно при помощи осцилляторов.

Два основных осциллятора:

  • RSI (Relative Strength Index);
  • Stochastic Oscillator.

Оба они показывают цены в рамках циклично изменяющихся диапазонов колебания. Таким образом, с помощью классических осцилляторов в техническом анализе определяют силу и слабость тренда, а также момент разворота. Осцилляторы относятся к группе антитрендовых индикаторов.

Трендовые индикаторы

К трендовым индикаторам относят разные модели показа направления доминирующей тенденции без учета хаотичности ценовых колебаний (поскольку в рамках одного тренда бывают и моменты роста, и снижения, поэтому не всегда понятно, когда она образовался и куда направляется).
На многих рынках наблюдается высокая ценовая волатильность, но трендовые индикаторы сглаживают ее и позволяют выявить основную тенденцию. Их главная ценность — в подтверждении наличия /отсутствия явного тренда, а также возможности идентифицировать момент его появления и завершения.

Таким образом, трендовые индикаторы эффективно указывают на такие позиции, как:

  • направление тренда;
  • время появления тренда (позволяет начать торговлю с сильной позиции);
  • время ослабления тренда (позволяет своевременно закрывать сделки).

Различают два основных вида трендовых индикаторов в техническом анализе: скользящие средние (по-английски ― Moving Average, МА) и ADX. Математически их рассчитывают по-разному, но и одни, и другие служат общей цели — идентификации основного тренда и прогнозированию цен в соответствии с ним.

Скользящие средние

Движение цены крайне редко бывает равномерным. Как правило, это перистальтическое, а иногда и вовсе хаотичное движение, в котором невозможно рассмотреть тренд. Скользящие средние как раз и призваны решать эту проблему.

Фактически, Moving Average ― это средневзвешенное ценовое значение за определенный таймфрейм.

Благодаря им хаос трансформируется в упорядоченное сглаженное движение и тренд сразу же становится виден как на ладони.

Существует несколько типов скользящих средних , перечислим главные из них:

  • WMA (Weighted MA) — взвешенная СС;
  • SMA (Simple MA) — простая СС;
  • EMA (Exponential MA) — экспоненциальная СС.


На самом деле СС очень много, но, по большому счету, различия между ними невелики. Так, линия EMA всего лишь немного быстрее и менее сглажена, чем простая скользящая SMA. Для коротких деривативов оптимальны быстрые СС, для длинных ― более медленные.

Для продвинутых игроков рынка существует такой инструмент, как индикатор СМ_Ultimate_МА_MTF_V2, который задействует в работе одновременно восемь скользящих средних.

В целом же трендовые и антитрендовые индикаторы (осцилляторы) нередко используют в совокупности друг с другом. Трендовые используют как фильтры (исключают на растущем рынке продажи, на падающем — покупки). В свою очередь, осцилляторы применяются для максимально точного подбора цены.

Канальные индикаторы

Каналы технического анализа ― это весьма популярное развитие метода линии трендов. Зачастую цены движутся в рамках таких каналов и дают трейдерам массу вариантов для выгодной торговли.
Канал может быть восходящим, нисходящим или боковым (ровным). Торги внутри канала продолжаются до того времени, пока цена не выйдет за его пределы. Преимуществ такой стратегии масса: можно наглядно видеть направление тренда, стенки канала являются местами разворота цен.

Канальные индикаторы, при правильном использовании, очень полезны трейдерам, а правила торговли по ним предельно просты. После определения оптимального ценового канала трейдеру остается подождать пробоя цены с той или иной стороны и открывать сделку в противоположном направлении.

Как один из примеров канального индикатора можно привести Полосы Боллинджера (Bollinger Bands).

Подытоживая тему индикаторов, отметим, что они очень полезны при определении динамики тенденций, волатильности и прочих важных аспектов трейдинга. Однако, для повышения эффективности работы их лучше сочетать с другими методами технического анализа.

Фигуры технического анализа

По моделям графических фигур технического анализа можно составить представление об общей картине рынка, идентифицировать сигналы для торговли, увидеть симптомы начала движения цен. Работать с моделями должен каждый трейдер, это неотъемлемая и важная часть технического анализа. Как правило, самые успешные представители этой профессии оперируют широким арсеналом индикаторов фигур, сочетая их, делают самые точные прогнозы.

Далее смотрите краткое описание основных паттернов технического анализа.

Голова и плечи

Head And Shoulders (голова и плечи) ― пожалуй, классическая, самая узнаваемая фигура в техническом анализе. Она всегда имеет три вершины: две по бокам расположены приблизительно на одном уровне, а средняя равноудалена от них и выдается вверх. В результате на графике образуется подобие головы и плеч человека, а нижняя граница напоминает шею. Если фигура перевернута, шея находится наверху.

Появление «Головы и шеи» сигнализирует о развороте тренда. При этом обычный паттерн ― предвестник роста цены, перевернутый ― падения. Считается, что изменение цены после формирования это фигуры, пропорциональна размеру этой фигуры, то есть высоте головы. Проще говоря, если образовался Head And Shoulders, то после его окончательного формирования, которым считается пробитие линии шеи, текущий тренд частично или полностью поменяется, а цена пройдет в направлении пробития шеи такое же количество пунктов, которому равна высота головы.

Фигура "Голова и плечи"

Этот паттерн является классическим, он описан во всех учебниках как по ТА, так и по биржевой торговле в целом. Поэтому новички так часто вглядываются в графики в надежде отыскать именно эту фигуру. Но здесь важно помнить о субъективности. Многим трейдерам свойственно видеть голову и плечи там, где их на самом деле нет.

Двойное дно

Паттерн double bottom ( двойное дно, двойное основание) ― еще один популярный и легко узнаваемый шаблон. Считается одним из самых надежных, поэтому для многих умудренных опытом трейдеров именно он является фаворитом.

Двойное дно формируется после устойчивой тенденции, когда цена два раза подряд достигает одинакового уровня, но не пробивает планку, и является сигналом к скорому развороту тренда. Чаще всего предвещает разворот к медведям, но иногда может трансформироваться в тройное дно.

Тройное дно

Тройное дно можно отнести к популярным разворотным фигурам из числа тех, формирование которых происходит внутри ценового диапазона и служит предвестником растущего тренда.
Этот паттерн формируется достаточно часто, что связано со структурой колебаний рынка. Иногда перед разворотом цена по нескольку раз нащупывает минимум или максимум на главном уровне поддержки или сопротивления.

Треугольники

Треугольники считаются фигурами продолжения тренда. Тем не менее, некоторые трейдеры пытаются это оспорить, утверждая, что иногда они приводят к развороту. Поэтому за треугольниками нужно внимательно следить и наблюдать, какая именно грань будет пробита. Но все же, в большинстве случаев, этот паттерн образуется в периоды консолидации, когда рынок начинает копить силы для продолжения тенденции.

Знатоки рекомендуют при формировании той или иной модели обращать внимание на разные временные отрезки, чтобы понять, действительно ли что-то образуется на графике или это лишь субъективное мнение трейдера. Например, если на часовом графике появляется большая модель, по форме напоминающая треугольник, можно посмотреть на дневной график и оценить ситуацию в масштабе.

Прямоугольники

Когда линии п/с долго идут параллельно на одном уровне или немного поднимаются, на графике можно увидеть прямоугольник ― одну из главных фигур продолжения тренда. Если цена движется в одном тренде менее месяца, то фигуру называют «флагом»; тренд прямоугольника растет от одного до шести месяцев. Согласно многолетним наблюдениям экспертов, чем длиннее прямоугольник, тем более близок пробой границы и тем стремительнее последующее новое движение цены.

Подытоживая тему фигур, отметим, что они опираются на «золотой» постулат технического анализа о цикличности рынков, полностью подтверждая его. Есть профессиональные трейдеры, которые работают только моделями диаграмм. А при совмещении их с другими формами ТА можно сделать свою работу максимально эффективной.

Магия круглых чисел

Линии сопротивления цен обычно формируются на круглых цифрах ― 10,15, 20, 30, 100. Такова человеческая психология. Эти ценовые отметки снова и снова вынуждают трейдеров продавать и покупать.

К примеру, цена акции котируется на отметке $110 и падает, приближаясь к $100. В этот момент многие игроки начинают покупать, пребывая в уверенности, что цена не сможет преодолеть такой важный психологический барьер, как $100. Зачастую так и происходит. В итоге цена вплотную приближается к рубежной цифре и «отскакивает» от нее, не в силах справиться. Так работает линия поддержки.

Аналогично происходит и при росте цены: она поднимается вверх и отскакивает от уровня сопротивления на отметке $100, которая не позволяет двигаться дальше.

Циклический анализ

Циклами называют повторяющиеся интервалы времени, во время которых на рынке происходят одинаковые события. Особенность технического анализа, основанного на цикличности, ― прогнозирование трендов и движения цен в соответствии с сезонными факторами. Он показывает, что именно временные отрезки являются определяющими в построении торговых стратегий.

Три ключевых характеристики цикла:

  1. Амплитуда — измерение высоты волны.
  2. Период — временной промежуток между двумя спадами.
  3. Фаза — показатель временного расположения спада волны.

Исследование фаз дает возможность трейдеру выявить закономерности в разных временных циклах, определить дату последнего минимума цикла. Если амплитуда, фаза и периодичность известны, цикл может использоваться для прогноза (исходя из того, что он останется неизменным). Собственно, в этом и состоит квинтэссенция циклического подхода, если описать его одним предложением.

Принципы циклического анализа

Различают шесть основополагающих принципов ЦА:

  1. Суммирование. Движения цен — это сумма всех активных циклов. Согласно теории циклов, паттерны формируются как следствие взаимодействия двух и более различных циклов. Принцип суммирования дает точное представление о циклическом анализе.
  2. Гармоничность. Принцип указывает на пропорциональность периодов подъема и спада.
  3. Синхронность. Указывает на повторяемость возникновения минимумов и максимумов.
  4. Пропорциональность . Описывает взаимосвязь между периодом цикла и амплитудой. Чем длиннее циклы, тем шире амплитуды.
  5. Вариативность. Принцип, который подтверждает, что все остальные принципы ЦА — суммирование, гармоничность, синхронность и пропорциональность — являются трендовыми направляющими, а не элементами хаоса.
  6. Номинантность ― принцип, который подтверждает, что несмотря на различия в реализации циклических принципов на разных рынках существует общий набор гармонически связанных циклов, актуальный для всех рынков. Таким образом, усредненная модель продолжительности цикла может быть использована как отправная точка при анализе любого рынка.

Анализ технический или фундаментальный

Существует две школы рыночного анализа ― технический и фундаментальный. Их адепты любят поспорить, но в реальности для построения удачной стратегии важно учитывать все.
В ТА во главу угла поставлено движение цены: как именно она движется, с какой скоростью, какова амплитуда и импульс роста или снижения, какие при этом формируются свечи.

Приверженцы фундаментального анализа первостепенное значение уделяют экономическим факторам. Если речь идет об акциях, то это баланс компании, cash flow (баланс оборотных средств), отчеты о доходах и расходах и многое другое.

Фундаментальщики предпочитают продолжительные таймфреймы (интервалы времени для группировки котировок), иногда до года, в то время как программы для технического анализа позволяют эффективно работать даже на пятиминутном графике.

Сравнительные характеристики технического и фундаментального анализов

Работать по основным постулатам ТА, регулярно просматривать новости ― этого будет вполне достаточно для успешной торговли.

Мифы и заблуждения о техническом анализе

Многие трейдеры старой школы не признают теханализ, считая его слишком примитивным. Они уверены, что поверхностное изучение графиков и шаблонов не позволяет делать мало-мальски точные прогнозы. В связи с этим у новичков возникают сомнения: а есть ли смысл тратить время на изучение технического анализа? К тому же, в сети можно прочитать много отзывов трейдеров, которые неверно истолковали рыночные индикаторы и понесли убытки.

Вот как выглядит список самых распространенных мифов о теханализе в трейдинге:

Миф первый.

Технический анализ применим только для краткосрочных сделок. Несмотря на популярность этого утверждения, оно до сих пор не подкреплено фактами. А то, что ТА активно использовался задолго до эры компьютеров и цифровых графиков, говорит само за себя.

Аналитики прошлого чертили графики вручную, тот же Чарльз Доу оперировал простейшими графиками типа «крестики-нолики», но это не помешало ему добиться успеха. По большому счету, с тех времен изменилось только то, что теперь умные машины позволяют людям экономить время, выдавая наглядные результаты в режиме онлайн.

Миф второй.

Технический анализ годится только для новичков. И это тоже заблуждение. Одна из основных ценностей теханализа ― универсальность. Его с успехом применяют трейдеры-одиночки, банки и солидные хедж-фонды. Более того, крупнейшие инвестиционные компании имеют в своем штате целые команды аналитиков, занимающихся разработкой трейдинговых стратегий исключительно на основе технического анализа.

Миф третий.

Низкая результативность технического анализа. Полная ерунда. Чтобы убедиться в этом, достаточно ознакомиться с публикациями знаменитых игроков рынка. В своих статьях, мемуарах, интервью они постоянно упоминают различные технические индикаторы, которые позволяли им раз за разом добиваться успеха, закрывать потрясающе выгодные сделки. Так, Дж. А. Швагер в своей книге о полном курсе законов технического анализа описывает истории десятков трейдеров, которые пользовались только индикаторами и стали выдающимися в своей области.

Технический анализ полный курс. Джек Швагер

 

Миф четвертый.

Технический анализ одинаково эффективен на разных рынках. Это одно из самых популярных заблуждений. Да, ТА ― универсальный инструмент, и выше мы писали об этом. Но существуют классы активов с особыми требованиями. Даже если взять самые популярные: бинарные опционы, фьючерсы, акции, облигации ― все они торгуются по-разному. Где-то более высокий результат показывают временные шаблоны (к примеру, волатильность опционов и фьючерсов), где-то ― более продолжительные циклические модели (сырьевые ресурсы). Нельзя применять одинаковые индикаторы для трейдинга разными видами активов, это будет ошибкой.

Миф пятый.

Технический анализ обеспечивает высокую точность прогнозирования цен. А это заблуждение более свойственно новичкам. Среди молодых и рьяных ходят слухи, что есть некие секретные комбинации и настройки, которые позволяют делать стопроцентные прогнозы. Здесь важно быть реалистом и понимать, что ни панацеи, ни философского камня в природе не существует. Технический анализ помогает предвидеть направление движения и приблизительный диапазон цен, но не точные цифры.

Резюме

Как видите, технический анализ ― очень объемная тема, на изучение которой люди тратят месяцы и даже годы. Но это ни в коем случае не теоретическая дисциплина. Да, в журналах вроде Stock and Commodities можно встретить такие глубинные научные примеры теханализа, после которых вы не сможете уснуть. Но для трейдеров ― и начинающих, и опытных ― это самая реальная, практическая и полезная вещь на свете.

Главный совет ― старайтесь не допускать типичных ошибок новичков: не набрасывайте на чарт по десятку разных индикаторов, вряд ли это повысит точность прогнозов. Рынок ― это подвижный живой механизм, который изменяется в зависимости от реакций его участников. На графиках мы видим баланс предложения и спроса, а индикаторами служат очень простые математические формулы. И они не могут предсказать глобальный рынок. Поэтому ваша задача ― задействовать весь возможный арсенал средств: свечи, поддержка и сопротивление, тенденции, новости, прайс экшн, фигуры разворота, уровни Фибоначчи, индикаторы.

И напоследок откроем маленький секрет из будущего. Вам предстоит пройти длинный сложный путь, испробовать десятки и сотни свечных комбинаций и индикаторов, пока вы наконец придете к пониманию того, что все они, по сути, равноценны. И важны не они, а вы сами и ваша интуиция и психология трейдера. Иначе почему два человека ставят одну и ту же скользящую на один график, а в результате один делает правильный прогноз, а другой ― нет?

Через какое-то время вам станет казаться, что голова вот-вот лопнет от всех этих знаний. И тогда произойдет чудо: вы вдруг освободитесь от этого груза, очистите мозги и посмотрите на график как в первый раз ― свежим взглядом. И старые добрые инструменты тоже начнут восприниматься иначе. Линии тренда, скользящие, фигуры разворотов, свечные модели предстанут перед вами в новом свете. Ваш опыт и тысячи проведенных сделок трансформируют их во что-то удивительное, чего вы раньше в упор не видели.

Трейдинг — это волшебство! Это свобода во всех своих проявлениях. Вы можете налегке, прихватив один только ноутбук, сесть на самолет и прилететь в любую точку мира. Путешествовать, наслаждаться жизнью и между делом зарабатывать в час больше, чем вы зарабатывали в месяц на своей предыдущей работе, ― это ли не воплощение мечты? И все благодаря техническому анализу ― безграничному фонтану финансовых возможностей, готовому поделился каплями своей живительной влагой с каждым, кто сумеет постичь его суть.

Ссылка на основную публикацию